理財暴雷見怪不怪，但最后還能全額兌付的特別罕見。海發醫藥20億金融詐騙就是這樣一個神奇的反轉，讓部分苦苦維權的投資人最終見到了光。

海發醫藥一期投資人獲全額賠償

(相關資料圖)

有投資者向信托圈內人稱，2017年投資的中鐵德閎嘉實嘉贏優選B-1私募基金（海發醫藥）項目，竟然神奇的全額兌付本金和一部分利息。

有投資者在百度貼吧信托吧堅持不懈地發了三年有關此項目的維權活動。2023年2月1日發布了一則“再見百度貼吧”的帖子，稱已經拿到了退款，“正義雖然遲到，但絕不會缺席”。

此前3月9日，JM新聞亦證實，投資者通過嘉實財富購買的涉及海發醫藥項目的B-1基金獲得仲裁勝訴，已收到全額賠償款，在扣除律師費和仲裁費用后，約投資本金的88%。如果加上該項目前期的利息分紅，覆蓋超過全額本金。

嘉實財富成立于2012年3月，屬于嘉實基金的全資子公司，在這起騙貸案中，嘉實財富扮演的角色不可忽視，通過它代銷投向海發醫藥底層資產應收賬款的4只私募基金合計金額超過10億元，涉及外貿信托、中原信托、西部信托3家信托公司。

據投資人透露，本次用于兌付的資金來源于外貿信托全額賠償。由于產品合同條款，B-1是外貿信托的主動管理類業務，由上海國際經濟貿易仲裁委員會(上海國際仲裁中心)仲裁。

作為代銷機構的嘉實財富并非發起仲裁的主體，提請仲裁的主體為中鐵德閎，近期該仲裁獲得勝利，外貿信托全額賠償。

此前，投資人也多次前往外貿信托維權。但是，投資人是通過嘉實財富認購私募基金，再間接認購信托計劃，銷售屬于嘉實財富，合同是和私募基金公司簽署，和外貿信托八竿子打不著，不屬于外貿信托的直接投資人，外貿信托也不一定是實際管理人。因此，投資人找外貿信托維權缺乏合理性。但是，仍然有一批人在堅持不懈、鍥而不舍的斗爭……因為只有外貿信托能賠得起。

2023年6月16日，中國信托業協會正式將2022年行業評級結果以蓋章文件形式發給相關公司，本案中的外貿信托是入圍了A類名單的13家信托公司之一。《13家信托公司獲評A類，發行資金池的全部落選！》

一個約20億元的金融騙局

據了解，海發醫藥是假項目，底層資產是用蘿卜章虛構的海發醫藥對福建醫科大學附屬協和醫院（簡稱“福建協和醫院”）的巨額債權。

據不完全統計，在2017年至2018年期間，海發醫藥就利用對福建協和醫院的應收賬款做抵押，通過向金融機構融資的總金額達18.84億元。

嘉實財富作為財富管理機構握有大把高凈值客戶，由于自身僅為金融產品銷售機構無法直接成立金融產品，就需要借助私募基金設立的基金產品才能把客戶的資金募集起來；而私募基金產品如果要投向海發醫藥這樣的融資企業，又必須通過有“貸款牌照”的信托公司才能實現放款，這樣，一個復雜層層嵌套的交易結構就形成了。

嘉實財富通過私募基金公司募集自然人投資者的資金，用于認購海發醫藥集合資金信托計劃，而信托計劃的底層所涉及到應收賬款的相關材料全部是虛假材料，公章也都是他人私刻及假冒的，確認書回執也同樣是假章，信托公司提供的發票也是虛假發票。

這起融資騙局的關鍵人物為原外貿信托高級信托經理林威。林威在2017年6月從外貿信托離職后擔任海絲集團總裁助理，專門負責海發醫藥應收賬款融資，依托人脈關系和專業知識，鉆了信托公司風控的漏洞，構建了一個20億的融資騙局。

后經查實，通過嘉實財富代銷投向海發醫藥底層資產應收賬款的私募基金產品一共有4只，合計金額超過10億，分別是中鐵德閎嘉實嘉贏優選B-1私募基金、首金嘉實嘉贏優選B-2私募基金、中鐵德閎嘉實嘉贏優選B-3私募基金、中鐵德閎嘉實嘉贏優選B-4私募基金。

上述4只基金產品交易結構復雜，代銷機構均為嘉實財富，B-2的基金管理人為北京首創網金；B-1、B-3、B-4的基金管理人為天津中鐵德閎；4只基金產品又通過三家不同的信托公司分別設立的4個信托計劃最終都投向了海發醫藥。

外貿信托就是其中倒霉的一家，中鐵德閎嘉實嘉贏優選B-1認購的就是外貿信托-海發醫藥應收賬款私募證券化集合資金信托計劃。目前，外貿信托是唯一一家全額賠付的踩雷信托公司。

2019年5月21日起，外貿信托陸續披露海發醫藥實際控制人謝文海失聯，海發醫藥人去樓空，追贓完損遙遙無期。此后，外貿信托分別將福建協和醫院及海發醫藥起訴至福州市中級人民法院，嘉實財富也于2021年3月向上海國際經濟貿易仲裁委員會提請仲裁。

關鍵人物林威獲刑

2021年29日，北京銀保監局公布一份的罰單顯示，外貿信托的主要違法違規事實為：應收賬款真實性審查嚴重失職，未履行謹慎勤勉的義務；內控制度建設存在不足。北京銀保監局責令外貿信托改正，并給予合計100萬元罰款的行政處罰。同時，對林威給予禁止終身從事銀行業工作的行政處罰；對張健給予警告，并處罰款5萬元。

另據中國裁判文書網，一份與林威有關的刑事判決書顯示，2020年12月，林威因參與騙取中原信托融資款2.5億元，構成合同詐騙罪，被判處有期徒刑5年，并處罰金20萬元。

判決書揭示了林威和海發醫藥實控人薛鈺和謝文海等利用“蘿卜章”偽造這場金融騙局的來龍去脈：林威任職的海絲集團為海發醫藥子公司，自2014年起，薛鈺伙同謝文海，雇傭林威等人，虛構系列巨額債權、購銷合同等，騙取金融機構工作人員信任海發醫藥福建對協和醫院的債權真實存在，進而對其融資放款，而中原信托在林威等人介紹下最終“入坑”。

最后，據了解，由于產品合同條款，除中鐵德閎嘉實嘉贏優選B-1私募基金走仲裁程序外，B-2、B-3、B-4這三只私募基金需要走訴訟流程，還通過產品結構設計，打了“通道業務”的擦邊球。信托公司僅為事務管理，不負責項目盡職調查、不承擔項目實質風險，因此后期法律訴訟不容樂觀。

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