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摘要

(資料圖片僅供參考)

中信建投指出，中特估有望開啟新一輪行情，關注相關領域機會；

海通證券表示，隨著政策效力顯現，A股各消費行業的盈利有望改善，其中醫藥和基本消費部分子行業的盈利有望實現較快增長；

興業證券認為，當前市場正迎來一個涉及面更寬、賺錢效應擴散的做多窗口。

中信建投

中特估有望開啟新一輪行情

中信建投陳果在研報中表示，中特估有望開啟新一輪行情，關注相關領域機會：1)降息預期與資產荒下的高股息策略持續有效；2）新一輪國企改革方案逐步出臺；3）經濟企穩回升，中特估等經濟相關性較強領域有望受益。行業推薦：汽車、機械設備、造船、新能源、通信、半導體等。主題推薦：人形機器人與“厄爾尼諾”下的電力機會。

興業證券

市場迎來做多窗口

積極做多

如果接下來一段時間市場風險偏好受到外部因素沖擊、指數出現動蕩，那么或許我們將迎來年內一個戰略布局時點。往后看，興業證券傾向于認為當前市場正迎來一個涉及面更寬、賺錢效應擴散的做多窗口。

“數字經濟”：逢調整布局，戰略性聚焦。5月中旬至今，“數字經濟”的布局已卓有成效。并且，當前“數字經濟”各細分方向擁擠度尚未觸及過熱水平，意味著本輪“數字經濟”行情并未結束。但另一方面，當前“數字經濟”輪動強度已降至低位、漲跌分化強度則已自高位開始回落，意味著行情已正在步入輪動擴散、漲跌分化收斂階段，重在把握“數字經濟”低位行業的輪動擴散機會。

“中特估”：輪動強度收斂，又到了可以關注的時候。在經歷5月以來的內部分化、調整后，近期“中特估”輪動強度開始從高位回落，板塊已再度進入收斂、尋找主線的過程。因此往后看，疊加經濟悲觀預期修復和政策呵護預期，中特估或再次迎來投資機會，當前可以關注電力、有色、機械、建筑等方向。

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